杭州安恒信息技术股份有限公司科创板首次公开

杭州安恒信息技术股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书(申报稿)
中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定
或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整
性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收
益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,
由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,
自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的
投资风险。
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发行概况
发行股票类型 人民币普通股(A 股)
发行股数
本次拟向社会公众公开发行不超过1,851.8519万股,占公司发
行后总股本的比例不低于25%,超额配售部分不超过本次公
开发行股票数量的15%,若全额行使超额配售选择权,则本
次发行股票的数量不超过2,129.6296万股,不超过发行后总股
本的27.71%。本次发行,公司股东不进行公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 【】年【】月【】日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 【】万股
保荐人、联席主承销商 国泰君安证券股份有限公司
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声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。
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重大事项提示
本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说
明书正文内容。
一、本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能
履行承诺的约束措施,具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”
之“四、公司、股东、实际控制人、公司的董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺
的约束措施以及已触发履行条件的承诺事项的履行情况”。
二、特别风险提示
公司特别提醒投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险:
(一)实际控制人变更的风险
公司的实际控制人为范渊,范渊直接持有安恒信息 18.03%的股份,安恒信
息的员工持股平台嘉兴安恒、宁波安恒分别持有安恒信息 9.00%、9.00%的股权。
范渊分别持有嘉兴安恒、宁波安恒 9.16%和 47.09%的出资份额,且为上述两家
合伙企业的普通合伙人及执行事务合伙人,范渊共控制安恒信息 36.03%的表决
权,合计持有表决权的比例超过任何其他单一股东(第二大股东持股比例为
14.42%、第三大股东持股比例为 9.36%);同时,报告期内范渊一直担任发行人
及其前身安恒有限的董事长兼总经理,主持发行人及其前身安恒有限的经营管理
工作,目前实际控制人地位较稳固。考虑 IPO 至少发行 25%股份的稀释效果,
被稀释后范渊直接加间接持股比例不高于 27.02%。由于两个员工持股平台限售
期满后存在进行收益清算并解散的可能性,解散后范渊持股比例不高于 13.52%
(稀释后第二大股东持股比例不高于 10.82%,第三大股东持股比例不高于
7.02%),公司在上市后面临实际控制人变更进而影响公司稳定经营的风险。
(二)经营业绩季节性波动引起股价波动的风险
公司报告期历年上半年营业收入较低,而下半年(特别是第四季度)营业收
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入较高,存在较为明显的季节性特征。
最近三年,公司营业收入和净利润(剔除股份支付)按半年度分布情况如下:
项目
2018 年 2017 年 2016 年
当期营业
收入占比
当期净利
润占比
当期营业
收入占比
当期净利
润占比
当期营业
收入占比
当期净利润
占比
上半年 26.01% -59.45% 27.92% -39.66% 26.32% 8.78%
下半年 73.99% 159.45% 72.08% 139.66% 73.68% 91.22%
受政府部门和大型企事业的采购周期影响,这些用户大多在上半年对全年的
投资和采购进行规划,下半年再进行项目招标、项目验收和项目结算。同时,由
于软件企业员工工资性支出等成本所占比重较高,造成公司净利润的季节性波动
比营业收入的季节性波动更为明显。因此,公司经营业绩存在季节性波动可能引
起股价波动的风险。
(三)对外投资减值的风险
报告期内弗兰科为发行人参股公司,以自有资金经营移动网络安全软件研
发、销售业务,发行人持有弗兰科股权比例为 48.627%。报告期内,发行人对弗
兰科长期股权投资期末余额分别为 1,451.10 万元、2,360.26 万元和 1,883.36 万元,
各期投资收益分别为-173.01 万元、-417.29 万元和-476.89 万元。报告期末,弗兰
科净资产 2,151.70 万元,天津中联资产评估有限责任公司出具了针对弗兰科
100%股权的资产评估报告(中联评报字[2019]D-0013 号),弗兰科的评估值为
4,490.00 万元,低于其最近一次外部投资者的估值 13,750.00 万元。
弗兰科估值下降的原因为该公司前期研发投入较大,产品尚处于市场开拓阶
段。未来可能继续产生长期投资减值,从而对本公司未来的利润产生一定影响。
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